Mã thông báo bảo mật sẽ sớm ra mắt để trao đổi gần bạn

lập trình viên quốc tế 

Trong khi tiền điện tử đã tạo ra phần đầu tư và chú ý của sư tử cho đến nay, tôi rất vui mừng về tiềm năng cho một tài sản kỹ thuật số dựa trên blockchain khác: mã thông báo bảo mật.

Mã thông báo bảo mật được định nghĩa là “bất kỳ biểu diễn giá trị dựa trên blockchain nào tuân theo quy định theo luật bảo mật.” Nói cách khác, chúng đại diện cho quyền sở hữu trong một tài sản thế giới thực, cho dù đó là vốn chủ sở hữu, nợ hoặc thậm chí là bất động sản. (Chúng cũng bao gồm một số mã thông báo tiện ích trước khi khởi chạy).

Với 256 nghìn tỷ đô la tài sản thế giới thực, cơ hội cho chứng khoán mật mã thực sự lớn, đặc biệt là liên quan đến các loại tài sản như bất động sản và mỹ thuật đã từng bị hạn chế về thương mại và thanh khoản. Như tôi đã viết trước đây, hãy tưởng tượng nếu bất động sản được mã hóa thành các thẻ bảo mậtmà bạn có thể giao dịch một cách an toàn và dễ dàng như bạn thực hiện cổ phiếu. Đó là nơi chúng tôi đang hướng đến.

Có rất nhiều động lực về các chứng khoán được mã hóa, rất nhiều để dựa trên quỹ đạo hiện tại của họ, tôi tin rằng các mã thông báo an ninh sẽ trở thành một phần phổ biến của thị trường Phố Wall trong tương lai gần. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ không thể mua và bán các mã thông báo trên các sàn giao dịch chính thống; Các công ty “crypto-native” cũng đang ném mũ vào vòng này.

Súng bắt đầu đã bị bắn

Cuộc đua đang mang đến các thẻ an ninh cho công chúng

Bởi vì Bitcoinvà các loại tiền điện tử khác không được phân loại là chứng khoán , nó dễ dàng hơn nhiều để tạo điều kiện giao dịch trên quy mô lớn. Mã thông báo bảo mật phức tạp hơn, không chỉ yêu cầu các khả năng xung quanh giao dịch mà còn là sự tuân thủ và phê chuẩn. (Xem thêm về suy nghĩ của tôi về việc tuân thủ ở đây .) Đó là một công việc bề bộn, đó là lý do tại sao chúng tôi đã không nhìn thấy Coinbase hoặc Circle of an ninh giao dịch thẻ xuất hiện chưa (hoặc nhìn thấy các công ty này mở rộng nền tảng của họ để giải quyết này - nhiều hơn về điều này sau ).

Trong khi đó, trao đổi thường xuyên là blazing đường mòn và di chuyển vào cung cấp thẻ giao dịch. Người sáng lập và chủ tịch của công ty sở hữu NYSE đã công bố một liên doanh mới , Bakkt, sẽ cung cấp một đoạn đường nối cho các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến việc mua tiền điện tử. Tháng trước, Sàn giao dịch Thụy Sĩ SIX - Sàn giao dịch chứng khoán chính của Thụy Sĩ - đã công bố kế hoạch xây dựng một sàn giao dịch quy định cho các chứng khoán được mã hóa . Sàn giao dịch và phát hành, SIX Digital Exchange, sẽ tuân thủ các tiêu chuẩn quy định tương tự như các trao đổi không kỹ thuật số và được giám sát bởi các nhà quản lý tài chính Thụy Sĩ.

Thông báo này xác nhận một vài điều:

Hầu hết các tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, vv) sẽ được mã hóa và hỗ trợ trên các sàn giao dịch được quản lý.

Các công ty như SIX có khởi đầu do quy mô, giấy phép quản lý và cơ sở người dùng tích hợp. Họ có khả năng sử dụng lợi thế này để bảo vệ vị trí quyền lực của họ.

Hầu hết các nhà đầu tư sẽ không bao giờ biết họ đang sử dụng công nghệ sổ kế toán phân phối, hãy để một mình giao dịch tài sản tokenized. Họ sẽ đơn giản mua và bán tài sản như thường lệ.

Tôi mong đợi các sàn giao dịch tài chính lớn khác sẽ đi theo giao dịch mã hóa dẫn đầu và trên tàu của SIX sớm. Tôi có thể tưởng tượng rằng họ đang tiết kiệm chi phí giao dịch ngay bây giờ, theo kiểu Homer Simpson.

Live shot của trao đổi tài chính chảy dãi trên phí giao dịch mật mã

Các công ty Crypto đang sửa đổi động cơ của họ

Các công ty mật mã lớn đang chuẩn bị bước vào lĩnh vực mã thông báo bảo mật

Sàn giao dịch chứng khoán sẽ không có không gian cho chính mình, tuy nhiên. Các công ty Crypto như Polymath và tZERO đã ra mắt các nền tảng chuyên dụng cho các thẻ bảo mật, và tất cả các dấu hiệu cho thấy các thông báo từ Circle và Coinbase đã công bố các trao đổi tài sản được mã hóa riêng của họ không xa phía sau.

Coinbase gần gũi hơn với việc cung cấp các sản phẩm mã thông báo bảo mật sau khi có được một đại lý môi giới đã đăng ký FINRA vào tháng 6, có hiệu quả ngược về phía sau trong quá trình tuân thủ quy định. Chủ tịch và Giám đốc điều hành Asiff Hirji tất cả, nhưng xác nhận mật mã chứng khoán đang trong lộ trình của công ty, nói rằng Coinbase "có thể hình dung một thế giới mà chúng tôi thậm chí có thể làm việc với các nhà quản lý để mã hóa các loại chứng khoán hiện có ."

Circle cũng tập trung vào các thẻ bảo mật. Giám đốc điều hành Circle và đồng sáng lập Jeremy Allairegiải thích việc mua lại công ty Poloniex trao đổi mật mã của công ty và ra mắt ứng dụng Circle Invest về “việc mã hóa mọi thứ”.Ngoài ra, họ đang theo đuổi đăng ký làm đại lý môi giới với SEC để tạo điều kiện giao dịch token. cách tiếp cận mua lại backdoor giống như Coinbase.

Nếu có lý do Circle và Coinbase không chuyển sang dịch vụ mã thông báo bảo mật nhanh hơn nữa, thì đơn giản là không có nhiều thẻ bảo mật. Phần lớn điều này là do thiếu nền tảng tuân thủ và phát hành, giữ chứng khoán chất lượng cao trên các hệ thống cũ mà các tổ chức phát hành cảm thấy thoải mái hơn. Khi các dự án như Harbor tăng thêm, khoảng cách thoải mái này sẽ ngày càng nhỏ dần, khiến những người chơi mật mã lớn thâm nhập sâu hơn vào các dịch vụ mã thông báo bảo mật.

Người bảo vệ cũ so với làn sóng mới

Mong đợi một trận chiến giữa trao đổi truyền thống và mật mã

Cuộc thách này giữa những người đương nhiệm tài chính truyền thống và những người khổng lồ mật mã sẽ đáng xem. Một là được khuyến khích để bảo vệ hiện trạng, trong khi người kia đang tìm cách để tạo ra một hệ thống tài chính mới, toàn cầu hơn.

Sàn giao dịch SIX của Thụy Sĩ có một số lợi thế riêng biệt so với Coinbase - họ có nhiều thập kỷ kinh nghiệm hoạt động tài chính truyền thống, mối quan hệ sâu sắc trong toàn ngành và bắt đầu tuân thủ quy định. Những lợi thế này có thể có nghĩa là những người đương nhiệm như vậy có thể sẽ là người đầu tiên thực hiện nâng cấp cơ sở hạ tầng và hậu cần cho hệ thống của họ bằng cách sử dụng thẻ bảo mật. Lần đầu tiên bạn tương tác với mã thông báo bảo mật, có khả năng là thông qua Nasdaq.

Có nói rằng, bất lợi lớn nhất của đương nhiệm sẽ được vận chuyển một tâm lý cũ-tài chính-thế giới cho những đổi mới này. Coinbase, Circle, Polymath,Robinhood và các trình phát mới hơn phù hợp hơn với việc khai thác các yếu tố thay thế của mã thông báo bảo mật - đặc biệt là khả năng tương tác nội dung và thiết kế bảo mật giàu trí tưởng tượng.

Đại học Oregon giáo sư Stephen McKeon , một thẩm quyền về thẻ an ninh, nói với tôi rằng “tiềm năng cho các chứng khoán có thể lập trình để cho phép biểu hiện các loại hình đầu tư mới là một tính năng thú vị nhất.” Giám đốc điều hành cảng Josh Stein giải thích tại sao chứng khoán tư nhân nói riêng sẽ được chuyển đổi: tự động tuân thủ, tổ chức phát hành có thể cho phép các nhà đầu tư của họ giao dịch với giới hạn thanh khoản của họ trên nhiều sàn giao dịch. Bây giờ hãy tưởng tượng một thế giới nơi người mua và người bán trên toàn thế giới có thể giao dịch 24/7/365 với việc giải quyết tức thời gần và không có rủi ro đối tác - đó là điều gì đó chỉ có thể thực hiện thông qua blockchain ”.

Những công ty khởi nghiệp tăng trưởng này sẽ thử nghiệm những mô hình mới này theo cách mà các công ty lớn tuổi không nghĩ đến. Bạn có thể thấy bằng chứng về suy nghĩ này trong nỗ lực của Circle để xây dựng một mạng lưới thanh toán cho phép người dùng Venmo gửi giá trị cho người dùng Alipay - chính xác chấp nhận khả năng tương tác, nếu không theo nghĩa tài sản.

Cuộc đua đang diễn ra

Như Trevor Koverko của Polymath và Anthony “Pomp” Pompliano đã nói trong năm qua, thế giới dịch vụ tài chính đang hướng tới các thẻ an ninh. Khi nền kinh tế crypto trưởng thành, chúng ta đang tiến gần hơn đến một kỷ nguyên mới của các tài sản thế giới thực được bảo mật trên blockchain theo cách tuân thủ quy định.

Thách thức cho cả trao đổi truyền thống và mật mã sẽ là để giáo dục các nhà đầu tư về cách thức mới này để mua và bán các khoản đầu tư đồng thời hỗ trợ các giao dịch chứng khoán này thông qua một trải nghiệm trơn tru, liền mạch. Cuối cùng, mã thông báo an ninh đặt nền tảng cho việc nhà đầu tư mong muốn lớn nhất của họ - khả năng giao dịch cổ phiếu, nợ, bất động sản và tài sản kỹ thuật số trên cùng một nền tảng.